💡 Editor’s log: 투자 기회는 ‘기술’, ‘정책 모멘텀’, 그리고 ‘구조적 변화’가 만나는 지점에 있다

글로벌 전력망 투자의 시급성이 커지고, 한국 역시 대규모 투자 계획을 내놓으면서 송배전망과 에너지저장장치(ESS), 스마트 그리드 산업 모두 함께 성장하는 분위기가 조성되고 있습니다.

투자는 단순히 철탑을 세우는 인프라 확장에 그치지 않습니다. AI 기반의 전력 효율 관리, ESS 제어, 스마트 그리드 소프트웨어 등, 전력망을 현대화하고 재생에너지를 효과적으로 통합하려는 혁신 기술을 가진 기업들이 투자처로 주목받을 전망입니다.

특히 전력망 투자는 막대한 자본이 오랜 기간 투입되는 초장기 산업입니다. 일단 모멘텀이 생기면, 단기적인 경기 변동에 크게 흔들리지 않고 구조적으로 꾸준한 성장이 이어지는 특징이 있죠. 정책적인 의지와 전력 인프라 기술, 그리고 시장의 구조적 변화가 한데 어우러진 이 시기야말로 적극적으로 새로운 기회를 찾아보고 투자에 나서기 가장 좋은 때입니다.

🧭 9월의 기후테크 지형: 글로벌 동향과 국내 현황

FOAK를 위한 D-SAFE, 데스밸리를 건너는 자본 + 중국의 초격차 🌍

1️⃣ FOAK(First-of-a-Kind)를 위한 D-SAFE: 데스밸리를 넘기는 선개발 자본

Elemental Impact가 도입한 D-SAFE (Development-SAFE)는 기술기업이 첫 상업화 단계(FOAK)에서 겪는 자본 공백을 메우는 마일스톤 기반 선개발 자본 모델입니다. Y Combinator SAFE를 변형해 지분 전환 대신 상환 가능, 부지 확보·설계·인허가 등 구체적 마일스톤 달성 시 집행하도록 설계되었습니다.

2️⃣ All Aboard Coalition: 후기 단계(FOAK 이후) ‘데스밸리 징검다리’ 펀드 등장

TED 전 대표 크리스 앤더슨(Chris Anderson)이 주도하는 올 어보드 연합(All Aboard Coalition)은 기후테크 스타트업의 상용화 자금 공백(일명 ‘데스밸리’)을 해소하기 위해 3억 달러(약 4,160억 원) 규모의 민간 펀드를 조성하고 있습니다.

앤더슨 대표는 “저탄소 경제를 실현할 기업들이 자금의 ‘타이밍 문제’로 무너지는 것이 인류 미래의 가장 큰 위협 중 하나”라며, “이를 해결하기 위해서는 민간 투자자들의 집단적 행동(collective action)이 필요하다”고 강조했습니다. 그는 올 어보드 펀드를 “기후테크 업계의 시퀘이아 캐피털 같은 신호 펀드”로 정의하며, 특정 기업에 대한 투자가 시장의 신뢰 신호로 작용해 후속 자본을 유도하는 ‘신호 자본(Signaling Capital)’ 역할을 하게 될 것이라고 설명했습니다.

3️⃣ 글로벌 경쟁 구도: 중국 클린테크의 초격차

서구권 VC 8곳이 7월 중국의 배터리·태양광·풍력 산업 현장을 직접 방문한 이후, 중국이 이미 배터리·전해조·재생에너지 하드웨어 전 밸류체인에서 ‘따라잡기 어려운 격차’를 확보한 것으로 평가했습니다. 이에 따라 이들은 투자 전략을 대폭 수정했는데요,

• 영국 콤파스 VC의 탈리아 라파엘리 파트너는 “중국의 생산 속도와 기술 수준을 직접 보고 나니 서구 기업들의 생존이 의문이었다”고 밝혔으며, 독일 Planet A Ventures는 “배터리·전해조·태양광 부문을 투자 리스트에서 완전히 제외했다”고 전했습니다.
• 덴마크 2150 VC의 제이콥 브로는 “CATL 공장에서 자동화 라인 12개가 동시에 가동되는 모습을 보며, 이를 따라잡는 것은 사실상 불가능하다고 느꼈다”고 평가했습니다.
• 블룸버그NEF에 따르면, 중국은 전 세계 태양광 패널의 80%, 풍력 터빈의 60%, 전기차의 70%, 배터리의 75%를 생산하고 있으며, 관련 특허의 75% 또한 보유하고 있습니다.

이에 따라 서구 VC들은 ‘중국과의 경쟁’에서 ‘중국과의 협력’으로 방향을 전환하고 있습니다. 일부 유럽 VC들은 “이제 유럽에서 노스볼트와 같은 회사를 세우려면 중국 기업과의 협력이 필수적”이라고 언급했습니다

💡 Editor’s log: 9월은 ‘기후테크 자본 실험’의 진화가 본격화된 시점이었습니다. 단순한 투자 혁신이 아니라, FOAK·SOAK(Second-of-a-Kind) 기업의 실현 가능성을 높이는 시스템적 전환으로 볼 수 있습니다. 한편 중국은 이미 클린테크 전 밸류체인에서 압도적 생산력과 기술 격차를 확보하며, 서구권 VC들의 전략 수정과 ‘경쟁에서 협력으로’의 흐름을 촉발했습니다. 기술과 자본의 축이 빠르게 동양으로 이동하는 가운데 글로벌 기후테크의 자본 지형이 어떤 균형점으로 수렴할지 주목할 필요가 있습니다.

국내 기후테크 지형 — 글로벌 무대, 민간 네트워크, 그리고 인재 양성 🇰🇷

글로벌 시장이 상업화 자본 실험과 공급망 재편을 중심으로 재구성되는 가운데, 한국의 기후테크 생태계도 민간 주도의 확산 국면에 들어섰습니다. 해외 무대 진출과 투자 네트워크 강화, 인재 양성 프로그램까지 — 각 축에서 구체적 움직임이 나타나며, 한국 역시 글로벌 흐름 속에서 자생적 동력을 갖춰가는 단계에 있습니다. 

1️⃣ 뉴욕 한복판에 모인 투자자들 — Korea Climate Tech Summit

2️⃣ 민간 생태계의 확산 — 2025 기후테크 스타트업 서밋

3️⃣ 인재 양성의 본격화 — K-water × 충남대, 기후테크 석사과정 신설

💡 Editor’s log: 국내 기후테크 생태계는 9월을 기점으로 글로벌 연계, 민간 주도, 인재 양성의 세 축에서 구체적 진전을 보였습니다. 해외 무대 진출과 투자 네트워크 확산, 전문 교육 과정 개설 등은 시장 주도의 구조 전환이 본격화되고 있음을 시사합니다.

💡 Editor’s log: 

김형준 교수의 ‘메타어스’는 기후 변화를 ‘예측’하는 것을 넘어, 우리가 만들어갈 미래를 ‘설계’하는 나침반이 될 수 있음을 보여줍니다. 그의 연구는 기후 변화라는 거대한 위기를 정량적으로 분석하고, 기업과 사회가 더 나은 의사결정을 내릴 수 있도록 돕는 구체적인 솔루션을 제공합니다.

글로벌 컨설팅 기업 PwC에 따르면, 전 세계 기업의 70% 이상이 기후 변화로 인한 재무적 영향에 노출되어 있다고 합니다. 이제 기후 리스크 관리는 단순한 ‘비용’이 아닌, 기업의 생존과 성장을 위한 ‘필수 투자’로 인식되고 있습니다. 이러한 시장의 변화 속에서 메타어스랩과 같이 과학적 데이터에 기반한 기후 리스크 분석 기술의 중요성은 더욱 커질 수밖에 없습니다.

특히 김형준 교수가 이끄는 KAIST 기후연구소의 설립은 주목할 만합니다. 이는 개별 기술 개발을 넘어, 기술의 파급효과까지 예측하고 평가하는 시스템을 구축하려는 시도이기 때문입니다. 대전을 중심으로 한 KAIST의 연구 역량이 메타어스랩과 같은 딥테크 스타트업의 성장을 이끌고, 나아가 대한민국의 기후 기술 경쟁력을 한 단계 끌어올리는 구심점이 되기를 기대해 봅니다.